아이큐어는 2024년 3분기 별도 기준 누계 매출이 346억원으로 집계돼 전년 동기 대비 17% 성장했다고 14일 밝혔다.

매출 원가율은 83.8%로 전년 89.4% 대비 5.6% 개선되며 매출 총이익 56.1억원을 달성했고 매출 총이익률은 16.2%를 기록했다. 이는 전년 동기 매출 총이익 31.4억원 대비 79% 증가한 것이다.

전사 영업 이익률은 –28.1%로 전년 동기 약 –31.3% 대비 3.2% 개선됐으며, 영업 현금 흐름 지표인 전사 EBITDA 역시 3분기 –47.6억원으로 전년 동기 –63.8억원 대비 약 25.3% 큰 폭 개선됐다.

특히, 화장품 ODM/OBM 사업이 전사 실적 개선을 견인했다. 화장품 ODM/OBM 사업 누계 매출은 150억원으로 전년 대비 41.9% 고성장했다.

이러한 화장품 ODM/OBM 사업의 대폭적인 실적 개선은 암웨이, CJ올리브영, 아모레퍼시픽, 에이피알, 토리든, 솔티패밀리, 이즈앤트리, 제이엠 솔루션, 소피코리아 등 국내외 신규 고객사 개척의 효과로 보인다.

더불어 엘엔피코스메틱, 인셀덤, 마녀공장 등 기존 고객사의 꾸준한 물량 증가 등 영업 강화뿐만 아니라, 고인플레이션 환경에 의한 원가 상승에 대응하기 위해 시행한 제품 공급가 인상 등의 수익성 개선 노력에서 기인한 것으로 분석된다.

이 외에도 최근 밝힌 암웨이의 해외 지사 납품 개시 및 고객사들을 통해 미국 화장품 사 LOOPS, 미국 대형 리테일러인 코스트코 및 타겟, 미국 고급 백화점 노드스트롬, 미국 화장품 전문점 얼타 등 아이큐어 제품이 공급되며 글로벌 시장 개척에 힘쓴 전략이 성과를 보이고 있다.

제약 CDMO 사업의 경우 도네페질 패치의 국내 시장 침투율을 높이기 위한 개선안 도출을 위해 판매사인 셀트리온과 적극 협의 중으로 향후 점진적인 매출 개선이 이뤄질 것으로 예상하고 있다.

최근에는 다양한 해외 공급 계약을 지속 체결 중으로 이는 향후 아이큐어 첩부제/패치 CDMO 사업의 매출 성장과 수익성 개선의 원동력으로 작용할 예정이다.

아이큐어는 최근 셀트리온과 브라질, 멕시코 등 중남미 17개국을 대상으로도 독점 라이센스 및 공급 계약을 체결했다.

금번 계약과 함께 23년 2월 이탈리아 최대 제약사 메나리니 및 24년 3월 포르투갈 제약사 파마 바바리아와 체결한 계약을 통해 현재까지 중남미, 동남아시아, 중동, 아프리카 등 총 44개국에 대한 해외 공급 계약 체결도 완료했다.

회사 관계자는 각 국가별 출시를 위한 현지 의약품 인허가를 득하기 위해 각 지역 파트너사들과 밀접하게 관련 업무를 진행하고 있다고 밝혔다.

ETC 경구제 전문의약품 사업의 경우 기존 총판 구조의 만료에 따라 작년 하반기부터 CSO를 활용한 직 매출 구조로 전환되며 보험 약가 기준 매출 인식으로 매출을 상승효과를 보였다. 하지만 CSO 수수료 지급으로 인한 판관비가 증가하며 전년 대비 제약 사업 판관비 상승의 원인이 됐다.

아이큐어는 향후 ETC 경구제 전문의약품 사업 수익성 개선을 위한 방안을 마련할 예정이다.

또한, 2024년 3분기에는 삼성동 소재 사옥을 610억 원에 매각 후 대규모 차입금 상환을 하며 획기적인 재무 구조 개선을 했다.

차입금 상환 382억원 및 영업 외 매각 이익 인식을 통한 자기 자본 확대로 24년 6월 말 기준 부채 비율이 156.2%에서 24년 9월 말 기준 부채 비율 63.5%로, 97.2%p 대폭 감소시키며 보다 안정적인 경영 기반을 구축했다.

이영석 대표이사는 “아이큐어는 지속적인 매출 증대 및 손익 개선, 미래 성장 동력이 될 글로벌 계약 체결 및 해외 시장 개척, 재무 구조 개선 등에 집중하고 있다”고 설명했다.

이어 “각종 글로벌 공급 계약 체결로 해외 시장 공략에 탄력을 받는 만큼 현지 인허가를 통한 수출 본격화 시 더욱 큰 실적 성장이 이루어질 것”이라며 “기업 펀더멘탈 강화를 통한 주주가치 제고를 위해 최선을 다해 나갈 것이다”라고 전했다.

박병우 기자  bwpark0918@pharmstock.co.kr

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