아이큐어의 주력 파이프라인인 도네페질 치매 치료 패치제가 내년 국내 출시될 전망이다.

SK증권 서충우 연구원은 “아이큐어는 도네페질 치매 패취제 국내 임상 3상을 진행 중이고 2020년 상반기내 제품화가 가능할 전망”이라며 “주력 파이프라인인 치매치료 패취제가 출시되면 제약부문의 매출이 빠르게 성장할 것”이라고 전망했다.

서충우 연구원은 “기존에 존재하던 치매치료제의 용법만 경구약에서 패취제로 전환하는 형태이므로 식품의약품안전처 승인은 어렵지 않을 것으로 보인다”며 “동일 제품을 국내에 출시하기 위해서는 임상 3상까지 진행해야 하므로 경쟁사의 국내시장 진입이 용이한 상황은 아니기에 국내 도네페질 패취체 시장을 독점할 수 있다”고 밝혔다.

특히 “현재 아이큐어의 주가는 내년 예상실적 기준 주가수익비율(PER) 11.9배로 2년 후 미국 시장도 진출할 수 있는 만큼 상당히 저평가됐다”며 투자의견 `매수`와 목표가 5만5000원을 신규 제시했다.

박병우 기자  bwpark0918@pharmstock.co.kr

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