▶2분기 매출액 127억원(+31% YoY), 영업이익 32억원(+51% YoY) 예상
▶ 2018년 매출액 502억원(+29% YoY), 영업이익 126억원(+33% YoY) 전망
▶투자의견 ‘매수’, 목표주가 38,000원으로 유지

2분기 매출액 127억원(+31% YoY), 영업이익 32억원(+51% YoY) 예상 
2분기(9월 결산 법인) 매출액은 전년 대비 31% 증가한 127억원, 영업이익은 51% 증가한 32억 원이 예상된다. 실리콘 폴리머 매출액 43억원(+71%, 이하 YoY), 의료기기 매출액 19억 원(+30%)으로 외형 성장을 견인할 전망이다. 골이식재 44억원(+1%)이 예상된다. 고수 익성의 신제품 실리콘 폴리머 판매 확대와 리프팅실(의료기기) 판매 효과로 영업이익률은 24.9%(+3.4%p)가 예상된다.

2018년 매출액 502억원(+29% YoY), 영업이익 126억원(+33% YoY) 전망 
2018년 매출액 502억원(+29%), 영업이익 126억원(+33%)이 전망된다. 실리콘 폴리머 가 성장 동력으로 자리매김했다. 신제품 출시 효과로 실리콘 폴리머 국내 매출액은 60억 원(+196%)이 예상된다. 국내 시장 점유율은 2016년 7%에서 2018년 20%까지 확대될 전망이다. 중국向 매출 가세로 해외는 106억원(+37%)이 기대된다. 의료기기 실적 성장 도 주목할 만하다. 2018년 리프팅실(피부 고정) 신제품 추가 허가도 가능할 전망이다. 2018년 의료기기 매출액은 71억원(+51%)이 예상된다.

투자의견 ‘매수’, 목표주가 38,000원을 유지
투자의견 ‘매수’, 목표주가 38,000원을 유지한다 목표주가는 2018년 EPS(주당순이익) 1,017원에 Target P/E(주가수익비율) 36.9배를 적용했다. Target Multiple은 과거 4개년 P/E 평균값이다. 1) 제품 포트폴리오 다변화로 매출액, 영업이익 각각 연평균 성장률 (2016~2020F) 29%, 40% 기대, 2) 해외 고객사 확대, 3) 바이오 사업 시작으로 중장기 적 성장 발판을 마련했다. <자료제공:신한금융투자>

김사랑 기자  kimsarang0420

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